HOW TO REACH US
Nuevolution is located in central Copenhagen, Denmark, in the heart of the leading North European biotech cluster Medicon Valley.
Nuevolution is located in central Copenhagen, Denmark, in the heart of the leading North European biotech cluster Medicon Valley.
Nuevolution har slutfört en riktad emission som tillför bolaget 110 MSEK före transaktionskostnader
Nuevolution AB (publ) (“Nuevolution” eller “Bolaget”) har, med stöd av det bemyndigande som gavs av Nuevolutions årsstämma den 12 oktober 2017 och i enlighet med vad Bolaget indikerade i ett pressmeddelande från den 24 maj 2018, beslutat att genomföra en riktad emission av aktier till en teckningskurs om 16,50 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 8 procent jämfört med det volymviktade genomsnittspriset på Nuevolutionaktien under de senaste 30 handelsdagarna. Teckningskursen har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande.
Ett antal svenska och internationella investerare samt de nuvarande aktieägarna Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse och Sunstone Capital har tecknat aktier i den riktade emissionen. Bolaget anser att flexibiliteten i en placering utan företrädesrätt för befintliga aktieägare skapar de bästa förutsättningarna för att bredda aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare och samtidigt tillföra kapital på ett tidseffektivt sätt. Bolaget avser att använda intäkterna från den riktade emissionen till att fortsätta utbyggnaden av sin pipeline för att möjliggöra att fler program vidareutvecklas, att specifika program utvecklas för att bli redo för klinisk utveckling samt att övergripande ytterligare stärka Bolagets kapacitet att slutföra affärsavtal.
Alex H. Gouliaev, VD för Nuevolution, kommenterar: ”Vi är mycket glada över att kunna informera om detta kapitaltillskott som gör det möjligt för oss att utöka satsningarna på vår pipeline samt vidareutveckla vår pipeline mot framtida klinisk utveckling och ytterligare partnerskap. Genom den riktade emissionen har Nuevolution också uppnått ett av sina viktigaste mål, det vill säga att stärka aktieägarbasen med flera institutionella investerare som ansluter sig till nuvarande ägare. Vi välkomnar våra nya aktieägare och vill också tacka de befintliga ägarna för deras fortsatta förtroende. Sammantaget ger denna transaktion Bolaget en stark grund för att genomföra ett antal värdeskapande aktiviteter under 2018 och därefter.”
Den riktade emissionen förväntas tillföra Bolaget 110 MSEK före transaktionskostnader. Teckningskursen har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande. Den riktade emissionen kommer att leda till en ökning av antalet aktier i Nuevolution med 6 666 667, från 42 858 236 till 49 524 903 och en ökning av aktiekapitalet med 6 666 667 SEK, från 42 858 236 SEK till 49 524 903 SEK, vilket resulterar i en utspädning på cirka 13 procent för Nuevolutions befintliga aktieägare efter den riktade emissionen.
För att underlätta leverans av aktier till investerarna i den riktade emissionen kommer Industrifonden att låna ut aktier till Carnegie Investment Bank. Aktierna kommer att returneras när den riktade emissionen registrerats hos Bolagsverket.
I samband med den riktade emissionen har Bolaget kommit överens om en lock up-förbindelse, med sedvanliga undantag, för framtida aktieemissioner för en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum. Dessutom har ledningen, styrelseledamöter, Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse, SEB Utvecklingsstiftelse, SEB Venture Capital och Sunstone Capital, i samband med den riktade emissionen, beslutat att inte sälja några aktier i Nuevolution under lock up-perioden, med förbehåll för sedvanliga undantag.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) har agerat Bookrunner och Redeye har agerat Joint Lead Manager och Vinge har agerat juridisk rådgivare till Bolaget i samband med den riktade emissionen.
För mer information, kontakta gärna:
Alex Haahr Gouliaev, VD
Tel: +45 3913 0902
E-mail: ahg@nuevolution.com
Henrik Damkjaer Simonsen, CFO
Tel: +45 3913 0947
E-mail: hs@nuevolution.com
Denna information är sådan som Nuevolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 maj 2018 kl. 08:00 CET.
Om Nuevolution AB (publ)
Nuevolution AB (publ) är ett ledande bioteknikföretag inom preklinisk utveckling av småmolekylära läkemedelskandidater. Företaget grundades 2001 och har huvudkontor i Köpenhamn, Danmark. Nuevolution utvecklar sin forskningsplattform och sina prekliniska program i samarbete med läkemedels- och bioteknikföretag med målet att i framtiden kunna hjälpa patienter i behov av nya behandlingsmetoder. Nuevolutions forskningsprogram fokuserar på terapeutiskt viktiga indikationer inom inflammation, onkologi och immunonkologi.
Nuevolution AB (publ) är noterat på Nasdaq First North Premier i Stockholm (ticker: NUE.ST). Redeye AB är bolagets Certified Adviser. Mer information om Nuevolution finns på www.nuevolution.com.
Viktig information
Utsändandet, tillkännagivandet eller distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats eller distribuerats ska själva informera sig om och följa sådana begränsningar. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en uppmaning till något erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller teckna värdepapper i USA. De värdepapper som avses här får inte säljas i USA utan att de registreras eller undantas från registrering enligt US Securities Act från 1933, med ändringar (“Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras eller undantas från registrering eller innefattas i en transaktion som inte omfattas av registrering enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera något värdepapper som avses här i USA eller att göra ett offentligt erbjudande av värdepapperen i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, till USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där offentliggörandet, publiceringen eller distributionen av informationen inte skulle följa gällande lagar och förordningar eller skulle kräva prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som krävs enligt svensk lag.
Detta meddelande ingår inte och är inte del av något erbjudande eller uppmaning att förvärva, teckna, sälja eller på något annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i Nuevolution. Detta dokument har inte godkänts av någon myndighet, och informationen är inte ett prospekt i enlighet med kraven i EU-direktiv 2003/71 / EG (“Prospektdirektivet”). I en EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten enligt prospektdirektivets mening.
I Storbritannien distribueras detta dokument och annat material i förhållande till de värdepapper som beskrivs häri endast till, och är endast riktat till, och varje investering eller investeringsverksamhet som detta dokument hänför sig till, är endast tillgänglig för och kommer bara involvera, “kvalificerade investerare” som är (i) personer med yrkeserfarenhet i frågor som rör investeringar som omfattas av definitionen av “investment professionals” i artikel 19.5 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Order”); eller (ii) enheter med högt nettovärde som omfattas av artikel 49.2 a-d i förordningen (alla sådana personer tillsammans kallas “relevanta personer”). I Storbritannien är investeringar eller investeringar som detta meddelande avser endast tillgängliga för och kommer endast att involvera relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta åtgärder på grundval av detta dokument och ska inte agera eller förlita sig på det.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som återspeglar Bolagets avsikter, övertygelser eller nuvarande förväntningar om och mål för Bolagets framtida verksamheter, finansiella situation, likviditet, resultat, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt marknaderna där Bolaget verkar, bland annat med avseende på utsikterna för läkemedelsbehandlingar och studier. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte är historiska fakta och som kan identifieras med ord som “tro”, “förvänta”, “förutse”, “avse”, “kan”, “planera”, “uppskatta” , “bör”, “kunde”, “sikta” eller “kanske” eller, i varje enskilt fall, deras negativa, eller liknande, uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande baseras på olika antaganden, varav många i sin tur baseras på ytterligare antaganden. Trots att Bolaget anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte ge några garantier om att de kommer att inträffa eller visa sig vara korrekta. Eftersom dessa uttalanden grundar sig på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerhetsfaktorer kan de faktiska resultaten eller resultatet skilja sig väsentligt från de som framgår av de framåtriktade uttalandena vilka är ett resultat av många faktorer. Sådana risker, osäkerhetsfaktorer, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan leda till att faktiska händelser skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller är underförstådda i denna utgåva genom sådana framåtblickande uttalanden. Bolaget garanterar inte att antagandena bakom de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är fria från fel och accepterar inte något ansvar för framtida exakthet i de åsikter som uttrycks i detta pressmeddelande eller någon skyldighet att uppdatera eller revidera uttalandena i detta pressmeddelande för att återspegla efterföljande händelser. Otillbörligt beroende bör inte läggas på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Informationen, åsikter och framåtriktade uttalanden som ingår i detta pressmeddelande avser endast situationen vid dess datering och kan komma att ändras utan föregående meddelande. Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att granska, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra några revideringar av framåtriktade uttalanden för att avspegla händelser som uppstår eller omständigheter som uppstår i relation till innehållet i detta pressmeddelande.
Stockholm 24 maj 2018
Nuevolution överväger en riktad emission för fortsatt expansion och utveckling av sin pipeline
Nuevolution AB (publ) (“Nuevolution” eller “Bolaget”) har gett i uppdrag åt Carnegie Investment Bank och Redeye att utvärdera möjligheterna för en riktad emission av cirka 6 till 8 miljoner nya aktier till institutionella investerare genom ett accelererat bookbuilding-förfarande.
De befintliga större aktieägarna Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse och Sunstone Capital har uttryckt intresse att teckna aktier för ett belopp om totalt cirka 50,3 MSEK.
Den riktade emissionen
Den riktade emissionen är avsedd att genomföras genom ett accelererat bookbuilding-förfarande, med stöd av bemyndigande från Nuevolutions årsstämma den 12 oktober 2017, och kan innebära en emission av cirka 6 till 8 miljoner nya aktier (motsvarande cirka 14 till 19 procent av det nuvarande emitterade och utestående antalet aktier och röster i Bolaget). Bolaget anser att flexibiliteten i att göra en placering utan företrädesrätt för befintliga aktieägare skapar de bästa förutsättningarna för att bredda aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare och samtidigt tillföra kapital på ett tidseffektivt sätt. Bolaget avser att använda intäkterna från den riktade emissionen till att fortsätta utbyggnaden av sin pipeline för att möjliggöra att fler program vidareutvecklas, att specifika program utvecklas för att bli redo för klinisk utveckling samt att övergripande ytterligare stärka Bolagets kapacitet att slutföra affärsavtal.
Det accelererade bookbuilding-förfarandet kommer att inledas idag klockan 17:31 den 24 maj 2018, och avslutas innan handeln på Nasdaq First North inleds den 25 maj 2018. Bookbuilding-förfarandet kan avslutas eller avbrytas i förtid efter beslut från Bolaget. Bolaget kommer annonsera resultatet av bookbuilding-förfarandet i ett efterföljande pressmeddelande när denna är slutförd.
I samband med den riktade emissionen har Bolaget kommit överens om en lock up-förbindelse, med sedvanliga undantag, för framtida aktieemissioner för en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum. Dessutom har ledningen, styrelseledamöter, Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse, SEB Utvecklingsstiftelse, SEB Venture Capital och Sunstone Capital, i samband med den riktade emissionen, beslutat att inte sälja några aktier i Nuevolution under lock up-perioden, med förbehåll för sedvanliga undantag.
Den riktade emissionen förutsätter bland annat beslut av styrelsen för Nuevolution, i enlighet med det bemyndigande som beviljades av årsstämman den 12 oktober 2017, efter att bookbuilding-förfarandet avslutats.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) har utsetts till Bookrunner och Redeye har utsetts till Joint Lead Manager och Vinge är juridisk rådgivare till Bolaget i samband med den riktade emissionen.
För mer information, kontakta gärna:
Alex Haahr Gouliaev, VD
Tel: +45 3913 0902
E-mail: ahg@nuevolution.com
Henrik Damkjaer Simonsen, CFO
Tel: +45 3913 0947
E-mail: hs@nuevolution.com
Denna information är sådan information som Nuevolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 24 maj 2018 kl. 17:31 CET.
Om Nuevolution AB (publ)
Nuevolution AB (publ) är ett ledande bioteknikföretag inom preklinisk utveckling av småmolekylära läkemedelskandidater. Företaget grundades 2001 och har huvudkontor i Köpenhamn, Danmark. Nuevolution utvecklar sin forskningsplattform och sina prekliniska program i samarbete med läkemedels- och bioteknikföretag med målet att i framtiden kunna hjälpa patienter i behov av nya behandlingsmetoder. Nuevolutions forskningsprogram fokuserar på terapeutiskt viktiga indikationer inom inflammation, onkologi och immunonkologi.
Nuevolution AB (publ) är noterat på Nasdaq First North Premier i Stockholm (ticker: NUE.ST). Redeye AB är bolagets Certified Adviser. Mer information om Nuevolution finns på www.nuevolution.com.
Viktig information
Utsändandet, tillkännagivandet eller distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats eller distribuerats ska informera sig själva om och följa sådana begränsningar. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en uppmaning till något erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller teckna värdepapper i USA. De värdepapper som avses här får inte säljas i USA utan att de registreras eller undantas från registrering enligt US Securities Act från 1933, med ändringar (“Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras eller undantas från registrering eller innefattas i en transaktion som inte omfattas av registrering enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera något värdepapper som avses här i USA eller att göra ett offentligt erbjudande av värdepapperen i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, till USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där offentliggörandet, publiceringen eller distributionen av informationen inte skulle följa gällande lagar och förordningar eller skulle kräva prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som krävs enligt svensk lag.
Nuevolution completes a directed issue raising gross proceeds of SEK 110m
Nuevolution AB (publ) (“Nuevolution” or the “Company”) has, based on the authorization given by Nuevolution’s Annual General Meeting on 12 October 2017 and in accordance with what the Company indicated in a press release on 24 May 2018, resolved to carry out a directed share issue at a subscription price of SEK 16.50 per share. The subscription price corresponds to a discount of approximately 8 percent compared with the volume weighted average price of the Nuevolution share during the last 30 trading days. The subscription price has been determined through an accelerated book-building procedure.
A group of Swedish and international investors as well as the existing shareholders Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse and Sunstone Capital have subscribed for shares in the directed issue. The Company believes that using the flexibility provided by the non-preemptive placing is the most appropriate way to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The Company intends to use the proceeds from the directed share issue to continue expansion of its pipeline to allow more programs to be advanced, to advance specific programs towards becoming clinical development ready and to overall further strengthen the Company’s deal making ability.
Alex H. Gouliaev, CEO of Nuevolution, comments: “We are very pleased to inform about this capital injection that allows us to expand our pipeline activities and advance our pipeline further towards future clinical development and further partnering. Through the directed issue, Nuevolution has also achieved one of its key goals being the strengthening of its shareholder base with several institutional investors joining the current owners. We would like to welcome our new investors and also like to thank the existing owners for their continued confidence. Overall this transaction provides the company a strong foundation for a number of value creating activities in 2018 and beyond.”
The directed share issue is expected to raise proceeds for the Company of SEK 110 million before transaction costs. The subscription price has been determined through an accelerated book-building procedure. The directed share issue will result in an increase of the number of shares in Nuevolution of 6,666,667, from 42,858,236 to 49,524,903, and an increase in the share capital by SEK 6,666,667, from SEK 42,858,236 to SEK 49,524,903, resulting in a dilution of approximately 13 percent for Nuevolution’s existing shareholders after the directed share issue.
In order to facilitate the delivery of shares to the investors in the directed share issue, Industrifonden will lend shares to Carnegie Investment Bank. The shares will be returned after the directed share issue has been registered with the Swedish Companies Registration Office.
In connection with the directed share issue, the Company has agreed to a lock-up undertaking, with customary exceptions, on future share issuances for a period of 90 calendar days after the settlement date. In addition, in connection with the directed share issue, the management, board members, Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse, SEB Utvecklingsstiftelse, SEB Venture Capital and Sunstone Capital have agreed not to sell any shares in Nuevolution during the lock-up period, subject to customary exceptions.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) acted as Bookrunner and Redeye acted as Joint Lead Manager and Vinge acted as legal counsel to the Company in connection with the directed share issue.
For more information, please contact:
Alex Haahr Gouliaev, CEO
Phone: +45 3913 0902
E-mail: ahg@nuevolution.com
Henrik Damkjaer Simonsen, CFO
Phone: +45 3913 0947
E-mail: hs@nuevolution.com
This is information that Nuevolution AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was sent for publication, through the agency of the contact persons set out above, on 25 May 2018 at 08:00 CET.
About Nuevolution AB (publ)
Nuevolution AB (publ) is a leading small molecule drug discovery biotech company founded in 2001, and headquartered in Copenhagen, Denmark. Nuevolution partners its discovery platform and programs with pharmaceutical and biotechnology companies to seek future benefit of patients in need of novel medical treatment option. Nuevolution’s internal programs are focused on therapeutically important targets within inflammation, oncology and immuno-oncology.
Nuevolution AB (publ) is listed at Nasdaq First North in Stockholm, Sweden (ticker: NUE). Redeye AB acts as Certified Advisor to Nuevolution AB (publ). More information about Nuevolution can be found on: www.nuevolution.com.
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such restrictions. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company in any jurisdiction.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied or distributed, directly or indirectly, to the United States, Australia, Canada, Japan or in any other jurisdiction where the announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or would require prospectuses, registration or any other measures than those required by Swedish law.
This announcement is not and does not form a part of any offer or solicitation to acquire, subscribe, sell or in any other way trade with shares or other securities in Nuevolution. This document has not been approved by any regulatory authority, and the information is not a prospectus in accordance with the requirements of EU Directive 2003/71 / EC (the “Prospectus Directive”). In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive.
In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this document and should not act or rely on it.
Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates, including with respect to prospects for pharmaceutical treatments and studies. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors nor does it accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this press release or any obligation to update or revise the statements in this press release to reflect subsequent events. Undue reliance should not be placed on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements contained in this press release speak only as at its date and are subject to change without notice. The Company does not undertake any obligation to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release.
Nuevolution contemplates a directed share issue to continue expansion and advancement of its pipeline
Nuevolution AB (publ) (“Nuevolution” or the “Company”) has mandated Carnegie Investment Bank and Redeye to evaluate the conditions for a directed share issue of approximately 6 to 8 million new shares to institutional investors, through an accelerated book-building procedure.
Existing major shareholders Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse and Sunstone Capital have expressed interest in subscribing for shares for an amount of approximately SEK 50.3m in total.
The directed share issue
The directed share issue is intended to be conducted through an accelerated book-building procedure, based on the authorization given by Nuevolution’s Annual General Meeting on 12 October, 2017, and may entail an issue of approximately 6 to 8 million new shares (corresponding to approximately 14 to 19 per cent of the currently issued and outstanding number of shares and votes in the Company). The Company believes that using the flexibility provided by the non-preemptive placing is the most appropriate way to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The Company intends to use the proceeds from the directed share issue to continue expansion of its pipeline to allow more programs to be advanced, to advance specific programs towards becoming clinical development ready and to overall further strengthen the Company’s deal making ability.
The accelerated book-building procedure will begin today at 17:31 on 24 May, 2018 and end before the commencement of trading on Nasdaq First North on 25 May, 2018. The book-building procedure may, at the discretion of the Company, close earlier or later and may be cancelled at any time. The Company will announce the outcome of the book-building procedure in a subsequent press release once completed.
In connection with the directed share issue, the Company has agreed to a lock-up undertaking, with customary exceptions, on future share issuances for a period of 90 calendar days after the settlement date. In addition, in connection with the directed share issue, the management, board members, Industrifonden, SEB Pensionsstiftelse, SEB Utvecklingsstiftelse, SEB Venture Capital and Sunstone Capital have agreed not to sell any shares in Nuevolution during the lock-up period, subject to customary exceptions.
The directed share issue is, among other things, subject to a resolution by the board of directors of Nuevolution, pursuant to the authorisation granted by the annual general meeting on 12 October 2017, following close of the book-building.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) has been appointed Bookrunner and Redeye has been appointed Joint Lead Manager and Vinge is acting as legal counsel to the Company in connection with the directed share issue.
For more information, please contact:
Alex Haahr Gouliaev, CEO
Phone: +45 3913 0902
E-mail: ahg@nuevolution.com
Henrik Damkjaer Simonsen, CFO
Phone: +45 3913 0947
E-mail: hs@nuevolution.com
This is information that Nuevolution AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was sent for publication, through the agency of the contact persons set out above, on 24 May 2018 at 17:31 CET.
About Nuevolution AB (publ)
Nuevolution AB (publ) is a leading small molecule drug discovery biotech company founded in 2001, and headquartered in Copenhagen, Denmark. Nuevolution partners its discovery platform and programs with pharmaceutical and biotechnology companies to seek future benefit of patients in need of novel medical treatment option. Nuevolution’s internal programs are focused on therapeutically important targets within inflammation, oncology and immuno-oncology.
Nuevolution AB (publ) is listed at Nasdaq First North in Stockholm, Sweden (ticker: NUE). Redeye AB acts as Certified Advisor to Nuevolution AB (publ). More information about Nuevolution can be found on: www.nuevolution.com.
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such restrictions. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company in any jurisdiction.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied or distributed, directly or indirectly, to the United States, Australia, Canada, Japan or in any other jurisdiction where the announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or would require prospectuses, registration or any other measures than those required by Swedish law.